10月27日至10月31日A股投资策略

2014年10月28日|交易|标签:pm2.5 周策略 沪港通 中俄自贸区

市场综述:

本周大盘连续回调4个交易日,周五在2300点获得支撑,不过并没有得到成交量的配合,市场氛围较为谨慎,权重板块出现连续回调,而概念股并没有形成赚钱效应,截止周五收盘,上证指数周涨幅-1.66%,连续第二周下跌,深成指周涨幅-2.83%,创业板周涨幅-2.21%。

外盘方面,恒生指数周涨幅1.21%,纳斯达克周涨幅5.29%,标普500周涨幅4.12%,道琼斯周涨幅2.59%,英国富时100周涨幅1.24%,日经周涨幅5.22%,美国9月份新屋销售数据以及科技类上市公司良好的业绩为其上涨提供了一定支撑。

截止到10月26日,沪深二市共有上市公司2581家(AB股同时上市的,仅计算为一家),其中共有1082家披露了3季报,占比41.92%,1082家上市公司合计营收4.17万亿,同比增长5.92%,增速较去年同期下滑6.13个百分点,合计归属母公司净利润0.44万亿,同比增长8.79%,增速较去年同期下滑4.75个百分点;营收同比增速超过去年同期的为510家,归属母公司净利润同比增速超过去年同期的为518家,占比约为27.87%,从数据来看,已披露报告上市公司业绩整体呈下滑趋势。

本轮上涨的逻辑在于改革预期,不过随着四中全会的结束,目前这一预期告一段落,而周末关于沪港通暂时搁置的新闻,将对市场产生极大的消极影响,预计短期市场将出现快速调整。

涨幅最大及跌幅最大板块|点评:

本周各版块全线下跌,其中钢铁、采掘、有色等板块领跌,这些板块均为前期炒作的低价股,目前逐步回归业绩导向。

概念方面,本周在线教育、海西概念表现相对强势,不过持续性不是很强,没有形成赚钱效应,而依法治国概念周五形成一定反弹,但没有形成封板,整体来看市场人气仍较涣散,赚钱效应较低。

重大事件简评:

1、沪港通搁置

港交所今晚公告沪港通最新进展:各方已做好技术准备,但迄今没取得启动批准,因此也没有实施沪港通的确定日期。

4月10日,港交所和证监会曾联合发文,称需约6个月时间准备沪港通。因此,市场预期沪港通会于2014年10月开始运作。根据媒体消息,受“占中事件”影响,“沪港通”已被无限期搁置。而上交所也已取消原定于25日举行的沪港通开通彩排仪式。

对于“沪港通”,我们坚持此前的认识,即沪港通是人民币国际化的开端,其意义非凡,短期可能受政治事件影响,但必定会推出,可以预见未来沪港通模式也会在上海自贸区等地推行。

2、APEC会议即将召开

APEC会议将于11月中旬在北京召开,此次峰会的主题是:共建面向未来的亚太伙伴关系,在这个主题下有三个重要的议题:推动区域经济一体化、促进经济创新发展、改革与增长,加强全方位互联互通和基础设施建设。其中领导人峰会于2014年11月10日至11日在北京怀柔雁栖湖举行,中国国家主席习近平主持峰会。

可以关注区域一体化概念。

下周市场机会:

1、 PM2.5:龙净环保、菲达环保、华测检测

2、 中俄自贸区:龙江交通、龙建股份