1月12日至1月16日交易策略

2015年01月13日|交易|标签:鲁信创投 周策略 三安光电

市场综述:

本周大盘延续上升趋势,周五尾盘指数在上升3个多点后,突然跳水,到收盘下跌0.24%,截止周五收盘,上证指数周涨幅1.57%,成交额2.38万亿元,日均成交与上周基本持平,小幅上涨0.03%,深成指周涨幅2.82%,成交额1.33万亿元,成交额小幅上涨,中小板及创业板出现反弹,分别上涨5.54%和3.77%,从技术上来看,中小板和创业板有继续反弹可能,不过周末关于50ETF期权的推出,将市场资金继续像权重汇集,对于中小板块形成利空。

外盘方面,道琼斯周下跌0.54%,纳斯达克下跌0.48%,标普500下跌0.65%,恒生指数上涨0.26%,日经225下跌1.45%,英国富时100下跌0.71%,俄罗斯RTS指数下跌1.02%,本周国际油价继续下跌1.19%,跌破50美元关口,美国页岩气公司出现破产倒闭情况,市场预期油价未来下跌空间将较为有限。

涨幅最大及跌幅最大板块|点评:

本周市场风格出现一定转换,前期热门的基建及金融板块出现调整,而二三线蓝筹出现一波较为明显的拉升,市场走出一波估值修复行情,周末50ETF期权即将推出的消息,将对前期的权重板块造成巨大影响,涨幅较高的银行及基建板块可能出现调整,而券商板块因为周末的业绩预喜,预计将继续走强。

重大事件简评:

证监会2015年1月9日批准上交所开展股票期权交易试点,上证50ETF期权2月9日正式上线;并发布《股票期权交易试点管理办法》及其配套规则。个人投资者的门槛为50万元。

期权交易的推出将放大市场的资金杠杆,短期股指的波动将加大,前期涨幅较大的基建和银行等板块可能将出现调整,统计2014年上证50涨幅分布情况,其平均涨幅为61.54%,共有26只个股涨幅低于平均值,其中三安光电、康美药业、广汇能源等6只个股涨幅为负值,可以予以关注。

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11月24日至11月28日A股投资策略

2014年11月25日|交易|标签:周策略 新三板 有色金属

市场综述:

本周大盘在回踩2450后出现小幅反弹,银行、券商、保险等金融板块领涨,此前大跌的小盘概念股也出现了不同程度的反弹,截止周五收盘,上证指数周涨幅0.32%,深成指周涨幅0.06%,创业板周涨幅4.41%。

外盘方面,恒生指数周涨幅-2.70%,纳斯达克周涨幅0.52%,标普500周涨幅1.16%,道琼斯周涨幅0.99%,英国富时100周涨幅1.45%,日经周涨幅-0.76%,本周日本众议院宣布解散(解散众议院已成为历届日本首相在应对复杂局面、摆脱不利困境、争取主动权时的经常性行为,本世纪以来,日本众议院历经了6届,但均因各种原因被时任首相解散,没有一届能善始善终,完成4年任期),从周五日本股市走势来看,解散众议院对股市起到一定提振作用(主要是选举期间会有相关惠民政策的出台),不过从目前外盘走势来看,短期突破平台的概率较小。

涨幅最大及跌幅最大板块|点评:

本周大盘在下探2450后出现支撑,金融及前期券商股出现反弹,市场难得的出现了普涨行情,在周一11只新股申购和周五股指期货交割的背景下,市场仍然出现了放量上涨,表明市场情绪出现了反弹(不排除降息消息提前泄露),从概念上来看,传媒、计算机、创投等概念涨幅居前,白酒、低价股和沪港通概念出现回调,可以适当关注前期调整较多的职业教育、军工、通用航空等相关概念股。

重大事件简评:

周六央行宣布自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%,同时结合推进利率市场化改革,将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍;其他各档次贷款和存款基准利率相应调整,并对基准利率期限档次作适当简并。

市场对央行此次非对称降息解读不一,比较核心的观点:经济下行风险加大,投资性贷款持续下降,银行创新性金融工具失效。

对于股市的影响:银行存贷比减小,利空银行,利好资产负债率较高的房地产、有色、基建和钢铁等板块。

下周市场机会:

1、 有色:吉恩镍业、包钢股份、株冶集团

2、 新三板:鲁信创投、中关村、国金证券

10月27日至10月31日A股投资策略

2014年10月28日|交易|标签:pm2.5 周策略 沪港通 中俄自贸区

市场综述:

本周大盘连续回调4个交易日,周五在2300点获得支撑,不过并没有得到成交量的配合,市场氛围较为谨慎,权重板块出现连续回调,而概念股并没有形成赚钱效应,截止周五收盘,上证指数周涨幅-1.66%,连续第二周下跌,深成指周涨幅-2.83%,创业板周涨幅-2.21%。

外盘方面,恒生指数周涨幅1.21%,纳斯达克周涨幅5.29%,标普500周涨幅4.12%,道琼斯周涨幅2.59%,英国富时100周涨幅1.24%,日经周涨幅5.22%,美国9月份新屋销售数据以及科技类上市公司良好的业绩为其上涨提供了一定支撑。

截止到10月26日,沪深二市共有上市公司2581家(AB股同时上市的,仅计算为一家),其中共有1082家披露了3季报,占比41.92%,1082家上市公司合计营收4.17万亿,同比增长5.92%,增速较去年同期下滑6.13个百分点,合计归属母公司净利润0.44万亿,同比增长8.79%,增速较去年同期下滑4.75个百分点;营收同比增速超过去年同期的为510家,归属母公司净利润同比增速超过去年同期的为518家,占比约为27.87%,从数据来看,已披露报告上市公司业绩整体呈下滑趋势。

本轮上涨的逻辑在于改革预期,不过随着四中全会的结束,目前这一预期告一段落,而周末关于沪港通暂时搁置的新闻,将对市场产生极大的消极影响,预计短期市场将出现快速调整。

涨幅最大及跌幅最大板块|点评:

本周各版块全线下跌,其中钢铁、采掘、有色等板块领跌,这些板块均为前期炒作的低价股,目前逐步回归业绩导向。

概念方面,本周在线教育、海西概念表现相对强势,不过持续性不是很强,没有形成赚钱效应,而依法治国概念周五形成一定反弹,但没有形成封板,整体来看市场人气仍较涣散,赚钱效应较低。

重大事件简评:

1、沪港通搁置

港交所今晚公告沪港通最新进展:各方已做好技术准备,但迄今没取得启动批准,因此也没有实施沪港通的确定日期。

4月10日,港交所和证监会曾联合发文,称需约6个月时间准备沪港通。因此,市场预期沪港通会于2014年10月开始运作。根据媒体消息,受“占中事件”影响,“沪港通”已被无限期搁置。而上交所也已取消原定于25日举行的沪港通开通彩排仪式。

对于“沪港通”,我们坚持此前的认识,即沪港通是人民币国际化的开端,其意义非凡,短期可能受政治事件影响,但必定会推出,可以预见未来沪港通模式也会在上海自贸区等地推行。

2、APEC会议即将召开

APEC会议将于11月中旬在北京召开,此次峰会的主题是:共建面向未来的亚太伙伴关系,在这个主题下有三个重要的议题:推动区域经济一体化、促进经济创新发展、改革与增长,加强全方位互联互通和基础设施建设。其中领导人峰会于2014年11月10日至11日在北京怀柔雁栖湖举行,中国国家主席习近平主持峰会。

可以关注区域一体化概念。

下周市场机会:

1、 PM2.5:龙净环保、菲达环保、华测检测

2、 中俄自贸区:龙江交通、龙建股份

9月22日至9月26日A股投资策略

2014年09月25日|交易|标签:调整 周策略 创新高

市场综述:

本周大盘在周二大幅下跌后,周三、周四、周五连续回升3个交易日,市场对于后市的判断分歧加大,截止周五收盘,上证指数周涨幅-0.11%,振幅2.79%,日均成交1742亿元,成交量较上周大幅上涨25.23%,深成指周涨幅-1.22%,创业板周涨幅-1.64%,市场热点主要集中在低价股方面,一些蓝筹股也有所表现,从目前的市场来看,短期大盘有望延续回升,不过需要注意创新高后的回调。

外盘方面,恒生指数周涨幅-1.18%,纳斯达克周涨幅0.27%,标普500周涨幅1.25%,道琼斯周涨幅1.72%,英国富时100周涨幅0.45%,外盘整体趋势仍然向上。

涨幅最大及跌幅最大板块|点评:

本周低价股延续强势,权重及概念热点较为分散,前期强势板块传媒和军工均出现较大回调,而苹果概念中的蓝宝石继续保持跌势,美股GT在上周下跌24.54%后,本周继续下跌12.95%,暂时没有企稳迹象,而电子支付概念本周亦没有过多表现,关注低于估值低位的蓝筹。


重大事件简评:

9月19日晚间,阿里巴巴集团正式在纽约股票交易所挂牌交易。开盘价92.75美元,较发行价上涨36.3%。截至收盘,阿里巴巴股价暴涨25.89美元,报收93.89美元,涨幅达38.07%,市值达2314.39亿美元,超越Facebook成为仅次于谷歌的第二大互联网公司。

根据招股说明书及马云讲话,其募资主要投向生态系统建设、国际化战略、阿里云及产品研发等多个环节,在国际化战略中,阿里在2013年对电子商务公司ShopRunner投资了2.02亿美元,以此获得了该公司39%的股份,ShopRunner是一家美国物流公司。关注国内的物流概念股,适当规避电子商务板块。

下周市场机会:

1、 沪港通来临:中国平安、光明乳业、人福医药

2、 蓝筹:格力电器、黄山旅游、南京银行

3、 传媒:浙报传媒、粤传媒

9月15日至9月19日A股周投资策略

2014年09月20日|交易|标签:周策略 低价 风险

补欠的作业。

市场综述:

本周大盘宽幅震荡,市场分歧加大,截止周五收盘,上证指数周涨幅0.24%,振幅1.75%,日均成交1391亿元,成交量较上周小幅缩量,深成指周涨幅-0.82%,创业板周涨幅2.30%,市场热点切换频繁,短线面临调整,考虑到目前市场人气较旺盛,可能采取空间换时间的方式,即短线出现快速下探后,随之快速拉升。

外盘方面,恒生指数周涨幅-2.55%,纳斯达克周涨幅-0.33%,标普500周涨幅-1.10%,道琼斯周涨幅-0.87%,英国富时100周涨幅-0.70%,周五阿里将在美国上市,预计将对美股资金形成压力,适当注意外盘风险。

涨幅最大及跌幅最大板块|点评:

本周权重股延续回调,部分低价股出现一波上涨,军工、港口概念依然表现强势,蓝宝石出现大幅回调,市场热点切换较为频繁,随着行情的推移,市场热点炒作开始无规律性,短线出现调整的迹象。


重大事件简评:

周末统计局公布8月份工业数据,8月规模以上工业增加值增长6.9%,增幅创2008年12月以来68个月的新低,发电量降2.2%,为今年以来的首次负增长,经济数据大幅低于市场预期。

1-8月固定资产投资回落至16.5%,房地产投资继续下行,稳增长力度减弱和制造业投资放缓拖累固定资产投资。分项看,房地产投资同比增速继续回落至13.2%,社会消费品零售总额名义同比继续回落至11.9%。投资及消费双双回落,市场解读经济将面临继续下行的压力。

本周为股指期货的交割周,市场面临调整压力,建议资金适当规避风险。

下周市场机会:

1、低价股组合:鲁泰A、TCL集团、中海集运